Prossimo incidente? Rischia ovunque

Migliori Piattaforme Di Trading Online Italiane 2018

Broker Caratteristiche Screenshot Apertura Conto
+ · Ampia scelta Materie Prime
· Leva 1:300
· Conto demo gratuito illimitato
· Senza Commissioni
· Deposito Min. 100€

Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio
· Trend dei trader
· Trading Nel Weekend
· Piattaforma Professionale
· Zero Commissioni
· Deposito Min. 100€

Elenchiamo le possibili cause …

UNO delle domande che mi vengono poste più spesso nei miei viaggi globali è quella che sarà la causa della prossima crisi finanziaria, scrive Jim Rickards in The Daily Reckoning .

Questa domanda viene posta da coloro che capiscono che questa crisi sta arrivando, ma vogliono fissare la data o una svolta specifica degli eventi che li aiuterà a sapere quando reagire.

La mia risposta è sempre la stessa: possiamo essere certi che la crisi sta arrivando e possiamo stimarne la portata, ma nessuno sa esattamente quando accadrà o quale sarà il catalizzatore specifico.

La seconda parte della mia risposta è preparare la crisi ora. Quando succede, potrebbe svolgersi molto rapidamente. Se ultimamente hai prestato attenzione al mercato azionario, sai quanto velocemente la vendita della febbre può diffondersi una volta iniziata.

Abbiamo avuto più giorni da ottobre, quando il Dow perde diverse centinaia di punti, con gli altri principali indici che registrano perdite simili su base percentuale.

Potrebbe non esserci tempo o opportunità nel mezzo della crisi per prendere misure difensive. Ecco perché continuo a ricordare ai miei lettori che il tempo di prepararsi aumentando le allocazioni in denaro e oro è ora.

Detto questo, è utile considerare i punti di infiammabilità più probabili per la prossima crisi e monitorare gli eventi come un modo per migliorare le proprie possibilità di vedere una crisi nelle fasi iniziali.

Ho affermato che la prossima crisi potrebbe iniziare nel mercato delle obbligazioni spazzatura. Ma ci sono molte altre possibilità.

Ricordate che il panico finanziario del 2008 è iniziato nel 2007 con enormi perdite di prestiti in mutui subprime. Queste perdite hanno causato la chiusura di alcuni hedge fund e fondi del mercato monetario. Gli investitori si sono affrettati a liquidare la liquidità per coprire le perdite sul mutuo. Ciò li ha portati a vendere azioni, obbligazioni e oro per raccogliere denaro per soddisfare le richieste di margini.

Il panico è stato sottomesso alla fine del 2007, ma è tornato alla vita nel 2008 con il crollo di Bear Stearns, Lehman Bros., AIG e altri. La Fed e il Tesoro sono intervenuti per fornire garanzie e liquidità, ma non prima che gli investitori giornalieri vedessero la metà del loro patrimonio netto spazzato via. La crisi non era confinata negli Stati Uniti, ma si diffuse in tutto il mondo verso l’Europa, la Cina e il Giappone.

Ora si sta sviluppando una nuova crisi di perdita di prestiti. La nuova crisi non è in mutui, ma in prestiti agli studenti.

Il totale dei prestiti agli studenti oggi a $ 1,6 trilioni è più grande della quantità di mutui spazzatura alla fine del 2007 di circa $ 1,0 trilioni. I tassi di insolvenza sui prestiti agli studenti sono già più alti dei tassi di insolvenza dei mutui nel 2007. Questa volta le perdite sui prestiti non stanno cadendo sulle banche e sugli hedge fund ma sul Tesoro stesso a causa delle garanzie del governo.

Non solo le insolvenze dei prestiti studenteschi stanno salendo alle stelle, ma il debito delle famiglie ha raggiunto un altro massimo storico. I prestiti agli studenti e il debito delle famiglie sono solo la punta dell’iceberg del debito che comprende anche le obbligazioni spazzatura (ancora, come ho spiegato ieri), il debito delle imprese e persino il debito sovrano, tutti a livelli record o vicini a tutto il mondo.

Nel frattempo, la guerra commerciale rimane un grande rischio per i mercati.

Quando scoppiarono le guerre commerciali all’inizio del 2018, dissi che le guerre commerciali sarebbero state durature e difficili da risolvere e avrebbero avuto un impatto economico negativo significativo.

Wall Street ha preso la tesi opposta e ha stimato che le minacce alla guerra commerciale erano principalmente per lo spettacolo, l’impatto sarebbe minimo e che Trump e il presidente cinese Xi Jinping avrebbero risolto le loro divergenze rapidamente. Come al solito, Wall Street aveva torto.

Il principale consulente commerciale di Trump, Peter Navarro, ha recentemente tenuto un discorso per chiarire che le guerre commerciali non saranno risolte presto. Dice anche a Wall Street di “uscire” dal processo politico.

Ha detto: “Se c’è un accordo, se e quando c’è un accordo, sarà sulle condizioni del presidente Donald J. Trump, non sui termini di Wall Street”.

Navarro avverte che eminenti americani come Hank Paulson, ex segretario del Tesoro, e il capo di Blackstone, Stephen Schwarzman, potrebbero agire come “agenti stranieri non registrati” a seguito delle loro attività di lobbying per conto della Cina.

Questo potrebbe sottoporre questi principi al procedimento penale. Gli investitori dovrebbero aspettarsi profitti più bassi per azione da Apple, Sony e le società di intrattenimento dipendenti dal mercato cinese o dalla produzione cinese per realizzare i loro profitti.

Aziende come Caterpillar sono anche prese nel fuoco incrociato. Preparati per una lunga e costosa guerra commerciale. È già iniziato e non sarà finito presto.

Ma per mesi ho messo in guardia su una possibilità ancora più inquietante: le guerre valutarie e le guerre commerciali possono facilmente traboccare nelle guerre sparatorie. Questo è accaduto negli anni ’30 e sembra che stia succedendo di nuovo.

Uno dei punti caldi più pericolosi al mondo è il Mar Cinese Meridionale. Ci sono sei paesi con rivendicazioni riconosciute a parti del Mar Cinese Meridionale. Eppure la stessa Cina rivendica l’intero mare (tranne che per le piccole strisce costiere) e rivendica tutto il petrolio, il gas naturale e il pesce che possono essere prelevati dal mare.

La Cina ha ignorato le sentenze dei tribunali internazionali contro di essa. Gli Stati Uniti stanno sostenendo le altre rivendicazioni nazionali, comprese quelle delle Filippine, che è un alleato del trattato degli Stati Uniti. La Cina ha costruito piccole barriere coralline in grandi isole artificiali con piste d’atterraggio e basi marine per sostenere le sue affermazioni.

Gli Stati Uniti hanno aumentato le navi da guerra nell’area per far rispettare i diritti di passaggio e l’equa condivisione delle risorse. Entrambe le parti si stanno intensificando e il rischio di una sparatoria o addirittura di un incidente in mare sta aumentando. Il Mar Cinese Meridionale è per lo più fuori dai titoli dei giornali al momento, ma considera il possibile catalizzatore per la prossima crisi internazionale con implicazioni finanziarie globali.

Dovremmo cercare una crescita più lenta e possibilmente una recessione mentre si svolgono le guerre commerciali e valutarie. Speriamo che la storia non si ripeta e che non finiamo in una terza guerra mondiale, perché le guerre valutarie / commerciali degli anni ’30 hanno contribuito a portare alla seconda guerra mondiale.

Lascia un commento